Delimitări conceptuale şi metodologice ale indicatorilor de cash, cash-flow şi cash-flow disponibil ale întreprinderii
Autor:
Prof. univ. dr. Ion STANCU, prof. univ. dr. Dumitra STANCU
JEL:
G32; D22; L25
DOI:
Cuvinte cheie:
cash efectiv, cash echivalent, cash-flow, cash-flow disponibil, costul capitalului, valoarea întreprinderii
Abstract:
Intenţia autorilor articolului este de a analiza şi de a aduce în dezbaterea profesional-ştiinţifică noţiunile complexe de cash, cash-flow şi cash-flow disponibil, distincţia dintre profit net şi cash-flow, respectiv dintre contabilitatea de angajamente şi contabilitatea de trezorerie. Pentru a testa fezabilitatea acestor analize, indicatorii rezultaţi fac obiectul unui studiu de caz pe contul de profit şi pierdere şi bilanţul unei întreprinderi din sectorul farmaceutic. \r\nEgalitatea dintre componentele cash-flow-ului total și variaţia trezoreriei întreprinderii, de la începutul până la sfârşitul anului, egalitatea dintre cash-flow-ul disponibil al întreprinderii și cash-flow-urile disponibile ale acționarilor și împrumutătorilor, precum și egalitatea dintre valoarea întreprinderii și valoarea capitaluri proprii și cea a datoriilor pe termen lung, au încurajat autorii să susţină această abordare analitică. \r\nÎn conformitate cu literatura de specialitate, rezultatele la care ajung autorii oferă o bună înțelegere și o determinare omogenă a indicatorilor analizaţi.\r\n